Fluxo de caixa de 13 semanas: como montar a projeção semanal e onde ela costuma errar
O que é o fluxo de caixa de 13 semanas?
É a projeção, semana a semana, de tudo o que deve entrar e sair do caixa nos próximos três meses, partindo do saldo real de hoje. Treze semanas cobrem um trimestre: tempo suficiente para enxergar o aperto antes que ele chegue e curto o bastante para que cada linha tenha data e dono. A projeção é refeita toda semana, com o realizado no lugar do previsto.
Ela complementa o fluxo mensal do orçamento. O mensal responde se o ano fecha; o semanal responde se a folha do dia 5 e o fornecedor do dia 12 cabem no caixa — e dá tempo de agir se não couberem.
Como montar o fluxo de caixa semanal passo a passo?
Parta do saldo bancário conciliado de hoje, liste as entradas pela data provável de recebimento, liste as saídas pela data de pagamento, calcule o saldo de cada semana e marque o menor saldo do trimestre. Toda semana, troque a semana que passou pelo realizado, explique as diferenças e acrescente uma semana nova no fim.
- Saldo inicial: todas as contas e aplicações, conciliadas com o extrato.
- Entradas: contas a receber pela data provável (ver a curva abaixo), vendas novas previstas, outras entradas com data.
- Saídas fixas: folha, encargos, tributos, aluguel, parcelas de dívida.
- Saídas variáveis: fornecedores pela data de pagamento combinada, comissões, fretes.
- Saldo por semana e o menor saldo do trimestre, comparado com o caixa mínimo que a empresa quer manter.
- Revisão semanal: realizado × previsto da semana que passou, com a causa das diferenças relevantes.
A projeção ganha valor com a série: depois de algumas semanas, a comparação entre previsto e realizado mostra onde a empresa costuma errar — e é aí que a próxima revisão deve olhar primeiro.
Por que a previsão pelo vencimento erra a semana do aperto?
Porque supõe que todo cliente paga no vencimento. Cada atraso desloca caixa para a frente, e o deslocamento se acumula fatura sobre fatura: no começo da janela falta recebimento, no fim sobra. Na soma do trimestre o erro desaparece, mas o caixa que importa para a decisão é o menor saldo da série, e ele fica exatamente no trecho em que a falta ainda não foi compensada.
Num exemplo ilustrativo, uma empresa fatura R$ 1,5 milhão por semana com prazo de 30 dias; o histórico mostra que 55% de cada fatura entra no vencimento, 30% duas semanas depois e 15% seis semanas depois. Pelo vencimento, as semanas 5 a 8 recebem R$ 6,0 milhões. Pela curva real, R$ 4,2 milhões — 30% do faturamento do mês ainda a caminho. Com R$ 5,0 milhões de saídas no período, a previsão contratual mostra sobra de R$ 1,0 milhão; a curva mostra falta de R$ 0,8 milhão.
O prazo médio de recebimento não resolve: ele acerta o centro da distribuição e erra as pontas, e é numa das pontas que o caixa mínimo se forma.
Como calcular a curva de recebimento?
Com duas colunas do contas a receber dos últimos doze meses — data de vencimento e data de baixa — calcule quanto de cada fatura foi pago no vencimento, uma, duas, quatro e seis semanas depois. Esses percentuais, aplicados às faturas em aberto e às vendas previstas, substituem a data contratual na projeção.
Com ERP e IA, montar a curva por cliente ou por segmento e reprojetá-la toda semana leva minutos, desde que a base esteja pronta. A curva só descreve a realidade se a data de baixa for a data real do crédito na conta: baixa lançada em lote, uma vez por semana, concentra os recebimentos na sexta e cria um padrão que não existe. A conciliação do extrato é o que sustenta a previsão.
Os dois ou três maiores clientes costumam ter padrão próprio e merecem curva separada.
Quando a curva de recebimento não ajuda?
Em carteira concentrada, quando a empresa recebe quase tudo à vista ou com antecipação, e quando o perfil de clientes mudou nos últimos meses. Nesses casos, a data contratual ou a negociação com o cliente descrevem melhor o que vai entrar do que uma média do passado.
Se um cliente responde por um terço do faturamento, a data do pagamento dele é uma negociação: entra na projeção como evento, com data e responsável. Para quem recebe por cartão com antecipação ou débito automático, o vencimento já é a data real, e a atenção deve ir para o lado das saídas. O fluxo de 13 semanas vale em qualquer desses casos; o que muda é a forma de prever a linha de entradas.